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骨灰级操盘手忠告:30多年期货交易生涯的10个经典问答

854 2017-12-29 09:46:33 发布人:桃子

  有关期货理论的书已经出的很多了,但大多缺乏生动直观。本文,返佣联盟小编给大家带来了一个优秀操盘手的感触,希望这些文字性的东西可以给你强烈印象,并在某一点上能启发你思考或者激发起你探讨争辩的欲望。

  1、在期货市场首先要学会赔钱

  最初,思想准备不足懵懂进入市场的人,有许多人稀里糊涂把钱赔光,就是赔得不明不白。怎样才叫赔得明白呢?

  就是对巨大的风险了如指掌,然后按自己的计划,按自己的思路,按自己的预期赔钱。

  这话好象不好听,又像在讲笑话,其实不然。 我不是要你积极主动地找着赔钱的意思,不是让你本着赔钱的目的。

  目的当然是去赚钱,我说的是每次我们都应有一个具体的计划:如果行情走反在哪个价位出场,离场时赔多少钱。很理智的承认输掉一场战斗。 但并不意味着我们输掉了整个战争。不用着急,后面的机会又会接踵而至,只要我们还保有实力随时都会赢取胜利。

  我说的赔得明白还包括:你应提前就明白,在你赔掉这笔钱后,对你操作全局的影响怎样,是否有重大影响,战略战术上需要怎样的调整。还包括对心态的影响。

  2、为什么说单边势不可反做?

  本来单边势行情从理论上讲是赚钱赢利的大好机会,可是人们已习惯了起起落落的行情,这时却被这种看似非理性的行情所震慑。

  比如就单边涨势行情而言,认为已经涨的很高了,迟早要跌吧? 还是选个比较高的价位做空吧!就我经验而谈,在单边市中因行情反做又不设止损,因而一波行情大伤元气甚至被踢出场的大有人在。

  再有,在单边势中如果你去劝人跟市做多,真是困难之极。后来直到现在,我总是强调不要反做。为什么?


  首先,我们经常挂在口头上“顺势做单 不可逆市”可这句话又有谁真正理解了呢? 什么叫势?什么叫大势?单边市就是最大的大势!你还能找出更大的大势吗?你却反做,这是比放弃机会更愚蠢的事呀 !?是好机会让你变成了灾难呀!

  在现实生活中真不好找到一个形象的比喻来比喻这种愚蠢。如果这不叫逆市还有什么情况可叫逆市呢?

  其次,你可能认为涨势或跌市已经乏力,不妨逆市做一张单。 所谓“强弩之末势不能穿鲁缟者也”。话虽这么说,理论上是对的。可你在实际操作中,用“鲁缟”一种薄纱去挡一挡强弓大弩。十有八九还是要被射穿的。因为哪里是末,你应该站在哪个准确的点上是很难把握的。

  当然什么都不是绝对的,如果你确实看到一个极其有效的历史阻力位,试试做空也不是一点道理也没有,但应设好止损。 期货市场只有坚决的止损严明的纪律才是绝对必要的。

  3、帐户上闲置资金通常应占多大的比例?

  通常情况下我每笔交易所用资金肯定在资金总额的三分之一以下,也就是说,帐户上时常有可用资金占资金总额的三分之二以上。

  但我不认为这些可以被称为闲置资金,因为它们对我的期货操作有着同等重要的意义。

  ①这部分资金同样在我的全局思考之中。比如:在一波行情中如果是总金额十万的帐户上我买入三万金额远期合约,那么一般情况下,基于同样的整体思路,在总额二十万的帐户上,我会买入六万的远期合约。 前后两个帐户上分别剩余的七万和十四万资金同样被纳入了我的整体思路之中。它们一样是整体的参与者。

  ②它们还是战役的主力军和大部队,是我们耐心等待决战的实力储备。

  一个优秀的将军绝对不会把主力军团置于疲于奔命的狼狈境地。

  相反,使之更多的时间处于休整待命的状态,随时等待在决战中起到决定作用。越是大的兵团作战,越是运筹帷幄的将军。其军队的作战时间越是不会多于非作战时间,比直接参加战斗更多的时间是在养精蓄锐厉兵秣马,更多的是处在运筹、等待、选择状态。

  ③我总在几次关键的行情中使用这些资金而使帐户接近满仓甚至100%的满仓操作。没有这些资金的运用,我就无法大获全胜。 我的资金总额翻一翻的目标,不仅“总额”包括它们,而且在关键的行情决战中也需要它们的“倾力相助”。

  4、为什么赢利一定要放开?

  以小博大最终目的是在市场赚大钱,“见利就走”不仅违背了“博大”的原则,而且也丝毫没能减低你所冒风险。

  虽然对于每一次来说,这一次的风险随这次结算也消失了,但你马上又钻入另一个风险之中。如果行情走反,以上回的赢利能弥补吗?你冒风险的次数在增多?可你仅为小利在冒险,你是在虎口里敛芝麻。你有入虎穴的勇气 但一次次只是在捡小便宜,不算英雄,只是愚人。

  如果杨子荣舍生忘死打入匪巢只为吃一顿百鸡宴,他还是令人仰慕的大英雄吗?

  虎口里按周密的计划夺取物有所值珍宝之人才算智勇之士。


  5、应该设定怎样的赢利目标呢?

  从大局上,我认为赢利目标应该定在保证金总额的100%--能撤出本金才算胜。

  那么,我们应该把每一次的搏杀都当做决战或随时随事态的发展可能变成决战。目标是取得全局的胜利或为全局胜利奠定基础。当然也包括失利的话减小损失,使其不影响全局,更不能一次性的全军覆没。

  当然,不能抱着期望固执地等待行情朝我们的目标发展,只是在赢利时不要总是草草收场,好像白捡到一个钱包怕失主追回一样。 每次盈利都不是白拣的便宜,我们是付出了风险的代价的,是甘冒为虎所伤的危险。有了这种认识,更应该在已经保证安全的情况下(已有一定的盈余)用我们的耐心和智慧去赢取最大的利润。

  6、为什么说仅仅靠智慧是远远不够的?

  因为常年的打拼还要靠操盘手法。

  操盘手法包括:随行情变化的单量增减变化规律,每波行情提前设定的有规律可寻的盈亏比例,按一定比例遵循一定规律的资金分配方法等。
因为这些不仅仅是在考验我们的智慧,还考验我们严格执行这些智慧结晶的理性结论时的坚定信心、严明的纪律。所以我称之为手法。

  如果你在一年以上仍在赢利那你肯定是有可取的操盘手法--严明的纪律,灵活而不乏理性的操盘技法做你始终如一的后盾。

  因为,我们每个人的智慧都是有限的,不存在无限的智慧。而且这点有限的智慧还要受我们的生理状况、心理状况、生物周期等变数的影响。我们无法像机器一样,像始终高效运转的市场一样从始至终地不把我们的弱点暴露出来。

  但我们却可以运用我们的理性为自己制定在市场中将要运用的有效手法和必须遵守的规则使我们少犯错误,在市场表现出更多的理性。

  我不敢保证你的理性一定能让你赚钱,但如果你在市场搏杀了一年账面依然赢利。那我敢保证,你已经具备了一定的合理操作手法和比较严明的市场纪律,不要骄傲, 继续完善,大有可为。

  7、为什么说有许多行情我们看不懂?但并不等于应该不做?

  康德说过我们认识的只是世界的表象,只是现象界。而作为事物的本质即“物自体”我们是认识不到的。

  我感兴趣的是,他很严肃冷静地让我们意识到人类认识的局限性。这种意识放到期货市场又是很准确的并有助于我们思考。

  比如,我们真的知道每次行情要涨还是跌吗?真的知道每次的涨跌最终都是由什么因素决定的吗?是市场的供求还是大户的任意炒作?市场供求是由几种原因决定的?是不是又出现了一个不为人知的因素?大户是由哪几家的合纵连横操纵的?是不是由于对立面有一股资金的临阵倒戈才使一方侥幸获胜。

  因为有太多的大事的发展趋势是由偶然的小事决定的,即使我们有超常的逻辑思维理性思维能力,即使睿智如爱因斯坦,一定能够分析认识到这些偶发事件和由这些偶发事件决定的大趋势吗?

  回答显然是否定的。基于这种认识,我们就不应该像戏剧里的诸葛亮一样总是100%的相信自己的判断(仅仅是戏剧里而已 真实的诸葛亮要平庸的多)而固执地不做第二手准备。

  必须明确许多行情我们其实是看不懂的。但为什么大部分行情我们都可以去做呢?

  ①我们有70%的把握就可以考虑去做。因为这样我们做十次可胜七次,我们就赢在概率了。

  ②如果盈利和亏损的比率在3:1以上时也可做。因为三次对一次尚不赔钱。当然更理想的是两者都占兼而有之。我们也应该尽量找到这样的机会提高胜率。

  ③可以顺大势跟进,如若走反马上出局观望。这样也符合风险利润比例安排合理的原则。

  8、为什么说行情分析、判定涨跌的对错未必能最后决定胜负?

  更多的人在不断地问我怎样看眼下这一波行情的,而很少有人问我对这波行情的两手准备,两条思路分别怎样。

  “简单的判断对错未必能最后决定胜负”就是我是针对以上情形说的。
首先,如果胜负仅仅由涨跌的判断来决定,那么我们靠掷硬币而随手做单的胜负已在50%左右了。

  显然还有其他因素在影响着期货市场的胜负。比如认定自己判断对错以后的处理手法分别怎样,每次入市单量的增减变化等。


  9、为什么涨停板附近万万不能做空单,跌停板附近不能做多单?

  如果当天的价位已接近涨停板,说明当天的涨势强劲。反做空单岂不是逆市而行?即使从长远看大势看跌,也不宜短势逆做,如果大势亦看跌 那你就是双倍的逆市操作。逆市而行,可是形同自杀呀?

  最重要的是,在涨停板附近随时有被措手不及被反扣在停板里的危险呀!

  反之,跌停板附近是一样道理。

  即使你有充分的理由看跌也要在远离涨停板附近的价位做空单或第二天再做,否则你可是在冒卒不及防被反扣到停板里的危险呀?那么,你的止损策略,你的以小博大的理念瞬间就都成了纸上谈兵的笑柄啊!

  不在涨停扳做空,不在跌停扳做多很容易理解,用一个形象的比喻,因为那纯粹是往枪口上撞。

  那么,在涨停板“附近”做空而在跌停板“附近”做多呢?

  那是在敌人枪口的有效射程以内挑逗敌人呀!是在罗网密布的丛林里散步呀!

  10、你怎样看待在涨停板上做空在跌停板上做多?

  至于有的人在涨停板上做空,在跌停板上做多,那更是期货市场最超级的蠢事了!

  涨停板意味着什么?拿现货做比喻就是当天的所有卖货被抢购一空,而后面还排着一望无际的购物长龙。他们只好等到明天在更高的价位做一下尝试了。

  而这时你把家里仅有的存货拿出来以当天的没人肯卖的价格卖掉,真不知道你是出于善良的慈善考虑还是大脑进了水了。

  而跌停板意味着当天在市场允许交易的最低价已没人乐意买入,而人山人海的抛售者们想以更低的价格卖出只有按规定等到明天了。

  人们在这个价位象垃圾一样想仍却已经扔不掉的商品,你却偏偏入市以没人肯出的价格购入。

  你是独具惠眼地看到垃圾里可以提炼出珍宝吗?即使这样,你也完全可以第二天在更低的价位买入啊!你可知道庆幸把垃圾抛给你的人也在背后笑你是傻瓜呀!

  当然,还真有偶然在跌停板上买入,而第二天行情反走而赚钱的例子。但这能占百分之几的比例呢?值得我们去效仿吗?以小博大还应体现在概率上呀!我们应该以大的概率去博小的概率。试想如果我们每次在涨停板上都持有卖单十次有几次会赢利呢?100次会有几次不亏损呢?

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